I Kina är hållbarhet en naturlig följd av den strukturella utvecklingen. Vi behöver inte ändra vår strategi för att inkludera hållbara investeringar, de är redan inbyggda i den omvandling som sker.
Landet driver en omvandling där förnybar energi, digitalisering och resurseffektiv teknik växer fram sida vid sida med ökade krav på socialt ansvar och transparens.
SOIC Dynamic China är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar i bolag med verksamhet, tillgångar eller intäkter i Kina, Hongkong och Taiwan. Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade och sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål. Alla investeringar görs med avsikt att skapa långsiktig riskjusterad avkastning. Det är grunden för vår strategi.
För att samtidigt bidra till hållbar utveckling har vi åtagit oss att alltid hålla minst tio procent av portföljen i investeringar som enligt EU:s disclosureförordning (SFDR) uppfyller kriterierna för hållbara investeringar. Dessa placeringar ska bidra till minst ett av FN:s globala hållbarhetsmål, ske i bolag som tillämpar god styrning och leva upp till principen om do no significant harm
(DNSH). Vi har valt att sätta just tio procent som ett bindande minimum, och inte högre än så, för att kunna behålla flexibiliteten i portföljen och för att låta riskjusterad avkastning även fortsättningsvis vara fondens främsta syfte. Resterande innehav omfattas inte av kraven på SDG eller DNSH men följer alltid våra exkluderingskriterier och investeras med samma fokus på långsiktig avkastning.
Investeringsstrategin bygger på noggrann bolagsanalys och en kombination av inkludering och exkludering. Bolag som genererar mer än fem procent av sin omsättning från tobak, pornografi eller kontroversiella vapen väljs bort. För de hållbara investeringarna tillämpas en särskild screeningprocess som granskas av portföljförvaltare, ESG-analytiker och compliance-funktion. Den säkerställer att bolagen bidrar till hållbarhetsmålen, inte orsakar betydande skada och uppfyller internationella normer som OECD:s riktlinjer och FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter. Bedömningen baseras på både externa ESG-dataleverantörer och vår egen analys.
Hållbarhetsarbetet är en kontinuerlig del av förvaltningen. Vi följer upp våra innehav genom löpande screening, exkluderingskontroller och kvalitativa analyser för att se till att fondens profil bibehålls. I marknader som Kina, där tillgången till data kan vara begränsad, tillämpar vi en försiktighetsprincip: företag som uppvisar allvarliga avvikelser exkluderas snarare än att vi försöker påverka dem genom dialog. På detta sätt kan vi försäkra oss om att de hållbara investeringar vi gör fortsätter att leva upp till de krav vi ställer, samtidigt som fonden i sin helhet förblir konsekvent fokuserad på riskjusterad avkastning.